Cierre fiscal 2025: Inversores se apresuran a liquidar criptomonedas y acciones para optimizar impuestos

Inversores de todo el mundo están participando en lo que se conoce como "tax-loss harvesting" (cosecha de pérdidas fiscales), vendiendo activos en rojo para compensar las ganancias de capital obtenidas durante un año que, para muchos minoristas, ha sido uno de los mejores de su historia.

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La recomendación generalizada para este cierre de año ha sido clara: liquidar posiciones en activos como criptomonedas y acciones específicas (como CRWV u ORCL) antes de la medianoche para reducir la carga impositiva. Sin embargo, los expertos advierten a los inversores que deben tener cuidado con la "regla de la venta lavada" (wash-sale rule), que podría invalidar los beneficios fiscales si se recompran activos idénticos demasiado pronto.

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El sector cripto bajo presión

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El mercado de activos digitales ha sido uno de los más afectados por esta liquidación de fin de año.

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• Bitcoin: Tras enfrentar un "invierno cripto" y el desvanecimiento del optimismo post-electoral, la principal criptomoneda ha visto caer sus precios, borrando gran parte de las ganancias acumuladas en 2025.

• Altcoins: El XRP ha caído hasta los 1,90 dólares debido a una venta masiva de fin de año.

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Esta tendencia se ve alimentada por datos recientes que muestran que el 70% de los traders en mercados de predicción basados en blockchain, como Polymarket, han registrado pérdidas reales, lo que genera una gran cantidad de posiciones negativas disponibles para ser liquidadas con fines fiscales.

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Metales y acciones: Toma de beneficios y ajustes

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Mientras algunos venden para declarar pérdidas, otros están cerrando el año asegurando ganancias en sectores que sobresalieron en 2025.

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• Metales preciosos: A pesar de ser "el año de los metales", este 29 y 30 de diciembre se registró una fuerte toma de beneficios que hizo caer la plata más de un 8% y el oro un 3%.

• Paladio: Este metal sufrió un desplome brutal del 21% en menos de 17 horas, reflejando la volatilidad extrema del cierre de ejercicio.

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En la renta variable, los índices estadounidenses como el S&P 500 y el Dow Jones abrieron hoy con ligeras caídas (0,28% y 0,31% respectivamente), mientras los inversores rotan capital y ajustan sus carteras para el inicio de 2026.

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Hacia un 2026 de "reseteo"

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El sentimiento del mercado en este último día del año es de cautela. Con el Índice del Dólar (USDX) subiendo un 0,19%, el mercado parece estarse preparando para un posible "gran reseteo" en las grandes tecnológicas y una normalización de la productividad impulsada por la IA para el próximo ciclo.

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